Çip üreticisi Arm Holdings, yılın dünyanın en büyük halka arzı unvanını aldı.
SoftBank Grubu’nun ana ortağı olduğu Arm, yoğun taleple birlikte 51 dolar üst bant fiyatından 4,87 milyar dolar halka arz geliri elde etti. Böylece şirket 54,5 milyar dolara pahalılaştı.
Şirketin hisseleri Perşembe günü Nasdaq’ta işlem görmeye başlayacak.
Şirket daha önce 8-10 milyar dolar arasında bir halka arz hedeflemişti ancak SoftBank’ın sınırlı halka arz kararı almasından sonra hedefini düşürmüştü. SoftBank hâlâ şirketin yüzde 90’ını kontrol ediyor.
Arm’ın halka arzına 10 kattan fazla talep geldi.
SoftBank Yönetim Kurulu Başkanı ve İcra Kurulu Başkanı Masayoshi Son, halka arz fiyatını belirlerken, parayı masada bırakmak anlamına gelse bile bu talebi baltalamak istemediğinin sinyalini verdi.
Bloomberg’in kaynaklardan edindiği bilgiye göre, Çarşamba günü yapılan son fiyat belirleme toplantısında bazı bankacılar ve yöneticiler daha yüksek bir fiyattan yana olurken, bazı tartışmalar 52 doların mantıklı olup olmadığı üzerine yoğunlaştı.
Tartışmaya Son’un da katıldığını belirten kaynaklar, 51 doları seçtiğini belirterek, 100 milyon dolara kadar ek gelir için sağlıklı bir çıkışı riske atmaya değmeyeceğini söyledi.
Bloomberg hesaplamalarına göre Arm’ın halka arz fiyatı yaklaşık 54,5 milyar dolar değerindeydi.
UZUN VADELİ STRATEJİ
Son’un halka arza yaklaşımı, çipleri dünyadaki birçok akıllı telefonda bulunan Arm’a yönelik uzun süredir devam eden beklentilerini de ortaya çıkardı.
Arm ayrıca, Nvidia Corp’a 1,1 trilyon doların üzerinde bir piyasa değeri kazandıran bir endüstri değişikliği olan yapay zeka çipleri ve üretken yapay zekaya olan ilgiden de yararlanmaya hazırlanıyor.
1990 yılında Acorn Computers, VLSI Technology ve ardından Apple Computer Inc. Arm’ın ortak girişimi olarak kurulan şirket, SoftBank’ın şirketi 32 milyar dolara satın aldığı 1998 yılından 2016 yılına kadar Londra Menkul Kıymetler Borsası ve Nasdaq’ta işlem gördü.
SoftBank, Arm’ı 2020’de Nvidia’ya 40 milyar dolara satmayı denedi ancak başarısız oldu. Bu hamle, cep telefonu endüstrisinin kullandığı temel teknolojiyi sağlayan şirketin tek bir alıcının eline geçmesini görmek istemeyen Arm müşterilerini kızdırdı. .
YENİDEN HALKA ARZ
Bloomberg News’e göre Arm, bu anlaşmayı masadan kaldırdıktan sonra, daha önce 60 ila 70 milyar dolar arasında değerlemeye çalıştığı ilk halka arza yöneldi.
Arm daha önce halka arzda 8 milyar doları 10 milyar dolara çıkarmayı hedeflemişti ancak SoftBank’ın, Arm’a 64 milyar dolardan fazla değer veren bir süreçte Vision Fund’a ait yaklaşık yüzde 25 hisseyi satın almaya karar vermesinden sonra bu hedef kısmen düşürüldü.
SoftBank ayrıca Arm’ın daha büyük bir payını elinde tutmaya karar vererek, Arm’ın en büyük müşterilerinden bazılarını da içeren yatırımcılara yalnızca yüzde 10 hisse bıraktı. Halka arzın bir parçası olarak Arm, Intel Corp., Apple Inc., Nvidia Corp., Samsung Electronics Co. ve Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.’nun hisselerine 700 milyon dolardan fazla yatırım yapacak.
Halka arz, Johnson & Johnson tüketici sağlığı yan ürünü Kenvue Inc.’i de içeriyor. Halka arz tarafından gerçekleştirilen 4,37 milyar dolarlık halka arzı geride bırakarak, bu yıl dünyanın en büyük halka arzı oldu.
Arm’ın halka arzı, ABD’de halka açılma planları 2009 mali krizinden bu yana en derin ve en uzun süreli düşüşte sıkışıp kalan birçok teknoloji girişiminin ve diğer şirketlerin halka arzları için de bir katalizör olabilir.
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜNÜN EN BÜYÜK HALKA ARZLARINDAN BİRİ
Arm’ın halka arzı, elektrikli araç üreticisi Rivian Automotive Inc’in Ekim 2021’deki 13,7 milyar dolarlık halka arzından bu yana ABD’deki en büyük halka arz olacak.
Halka arz aynı zamanda teknoloji sektörünün şimdiye kadarki en büyük halka arzları arasında yer alacak, ancak yine de en büyük iki halka arzın oldukça gerisinde kalacak: Alibaba Group Holding Ltd’nin 2014’teki 25 milyar dolarlık halka arzı ve o zamanki Facebook Inc.’in 2012’deki halka arzı. Meta Platforms Inc., Meta Platforms Inc. olarak bilinen ilk halka arz 16 milyar dolar oldu.
